MODIRANAHAN
قبل از هر خرید مشورت کنید

جهش ارزی و سیاست برنده‌ی فروش

نویسنده: تیم محتوای مدیران آهن
تاریخ انتشار: ۱۶ اسفند ۱۴۰۱
مدت مطالعه: دقیقه

<p>به علت فقر تحلیل&zwnj;های اقتصادی در بازار فولاد عده&zwnj;ای از بازاریان پرسابقه نمی&zwnj;دانند در این شرایط ملتهب ارزی چه ساسیتی بهینه است و استراتژی مناسب در زمان جهش ارزی چیست. که در این مقاله سعی کرده&zwnj;ایم با بررسی سناریوهای مختلف به این سوال پاسخ دهیم.</p>

<p><img class="content-image" style="display: block; margin-left: auto; margin-right: auto;" title="اثر افزایش ارز در سود بازار آهن" src="https://api.modiranparts.com/uploads/images/imgid1622714515538.jpg" alt="اثر افزایش ارز در سود بازار آهن" /></p> <p>بازار آهن&zwnj;آلات کشور تحت تأثیر متغیرهای اقتصاد کلان بسیاری قرار دارد و به همین دلیل شاخصه&zwnj;های اقتصادی-سیاسی بسیاری می&zwnj;تواند آن را ملتهب کند. قیمت مقاطع فولادی مختلف از جمله میلگرد، شمش، ورق سیاه، تیرآهن و... هم&zwnj;زمان با نوسانات بازار و تغییر قیمت دلار و طلا نوسان می&zwnj;کنند و بالا و پایین می&zwnj;روند. وقتی قیمت دلار جهش می&zwnj;کند قیمت تمام مقاطع فولادی نیز همزمان با آن افزایش می&zwnj;یابد و وقتی نرخ ارز پایین می&zwnj;آید قیمت مقاطع فولادی نیز کاهشی می&zwnj;شوند. البته هنگام نوسان قیمت دلار همه&zwnj;ی انواع مقاطع فولادی به یک اندازه نوسانات قیمت را تجربه نمی&zwnj;کنند و مثلا ممکن است میلگرد و ورق نسبت به شمش نوسانات قیمتی بیشتری از خود بروز بدهند. علاوه بر این مقاطع فولادی نسبت به جهش ارزی واکنش بیشتری نشان می&zwnj;دهند تا کاهش یک دفعه&zwnj;ای نرخ ارز و بنابراین اگر مثلا قیمت دلار از 24 هزار تومان به 30 هزار تومان برسد قیمت میلگرد نیز به شدت افزایش می&zwnj;یابد در مقابل اما اگر نرخ ارز از 30 هزار تومان به 24 هزار تومان برسد قیمت میلگرد اگر چه کاهش می&zwnj;یابد اما نه به اندازه&zwnj;ی افت قیمت دلار. اقتصاددانان به این واکنش قیمتی&zwnj; کالاها که تمایلی به تغییر از خود نشان نمی&zwnj;دهند چسبندگی می&zwnj;گویند. بنابراین می&zwnj;توان گفت تغییر قیمت مقاطع فولادی به سمت پایین چسبنده است و راحت اتفاق نمی&zwnj;افتد اما قیمت آهن&zwnj;آلات به سمت بالا از چسبندگی کمی برخوردارند و در نتیجه نوسانات قیمتی محصولات فولادی در اقتصاد ایران بیشتر افزایشی است تا کاهشی.</p> <p>به علت فقر تحلیل&zwnj;های اقتصادی در بازار فولاد عده&zwnj;ای از بازاریان پرسابقه نمی&zwnj;دانند در این شرایط ملتهب ارزی چه ساسیتی بهینه است و استراتژی مناسب در زمان جهش ارزی چیست. که در این مقاله سعی کرده&zwnj;ایم با بررسی سناریوهای مختلف به این سوال پاسخ دهیم.</p> <blockquote> <p>بیشتر بخوانید: <a title="قیمت آهن چگونه تعیین می شود؟" href="https://www.modiranahan.com/article/288/%D9%82%DB%8C%D9%85%D8%AA-%D8%A2%D9%87%D9%86-%DA%86%DA%AF%D9%88%D9%86%D9%87-%D8%AA%D8%B9%DB%8C%DB%8C%D9%86-%D9%85%DB%8C-%D8%B4%D9%88%D8%AF" target="_blank" rel="nofollow">قیمت آهن چگونه تعیین می شود؟</a></p> </blockquote> <h2>نیاز به تحلیل&zwnj;های اقتصادی در بازار فولاد</h2> <p>آنچه گفتیم پتانسیل سودآوری زیادی در صنعت فولاد به وجود می&zwnj;آورد و خرید و فروش فولاد را سودآور می&zwnj;کند و به همین علت عده&zwnj;ی زیادی به سمت معاملات آهن گرایش پیدا می&zwnj;کنند. واردشوندگان تازه&zwnj;وارد به معاملات فولادی به دلیل کمی تجربه به سختی می&zwnj;توانند خود را بالا کشیده و با رقبای باسابقه&zwnj;ی خود رقابت کنند و در نتیجه تعداد زیادی از آن&zwnj;ها از بازار حذف می&zwnj;شوند. بنابراین به نظر می&zwnj;رسد رقابت اصلی بر سر فروش محصولات فولادی در کشور میان همان رقبای پیشین و فعالان باسابقه است. اما چه فاکتوری باعث می&zwnj;شود که این رقبای دیرین از یکدیگر پیشی بگیرند؟ یکی از عواملی که فعالان این عرصه به عنوان یک مزیت رقابتی کمتر به آن توجه کرده&zwnj;اند تحلیل بازار فولاد است که در نقشه&zwnj;ی راه پیش&zwnj;روی صنعت&zwnj;گران فعال در حوزه&zwnj;ی فولاد بسیار موثر است. مدیران آهن وجود چنین تحلیل&zwnj;های کارشناسی شده&zwnj;ای را برای رشد و توسعه&zwnj;ی صنعت فولاد کشور ضروری می&zwnj;بیند و همواره به پژوهش، تحلیل و انتشار نتایج آن در این حوزه اهتمام ورزیده است.</p> <p style="text-align: center;"><img class="content-image" style="display: block; margin-left: auto; margin-right: auto;" title="نرخ دلار" src="https://api.modiranparts.com/uploads/images/imgid1622713955539.jpg" alt="نرخ دلار" />تصویر شماره 1 - نرخ دلار</p> <p><strong>سناریو اول (بازار در حالت تعادل)</strong></p> <p>عرضه&zwnj;کننده نسبت به صادرات یا فروش داخلی بی&zwnj;تفاوت است یعنی ارزش داخلی میلگرد به اندازه ارزش خارجی آن است و برای فروشنده فرقی ندارد که میلگرد را در داخل بفروش رساند یا آن را صادر کند در هر دو حالت یک مقدار مساوی پول به تومان دریافت می&zwnj;کند پس در این سناریو قیمت میلگرد در بازار جهانی کیلویی 0.75 دلار خواهد بود.</p> <p>&nbsp;</p> <table class="table1200" style="margin-left: auto; margin-right: auto;" border="2"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;" width="199"> <p>0.75</p> </td> <td style="text-align: center;" width="199"> <p>1</p> </td> <td style="text-align: center;" width="180"> <p><strong>دلار</strong></p> </td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;" width="199"> <p>15000</p> </td> <td style="text-align: center;" width="199"> <p>20000</p> </td> <td style="text-align: center;" width="180"> <p><strong>تومان</strong></p> </td> </tr> </tbody> </table> <p>&nbsp;</p> <table class="table1200" style="width: 614px; margin-left: auto; margin-right: auto;" border="2" width="614"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center; width: 149px;" width="152"> <p><strong>قیمت فروش کیلویی (تومان)</strong></p> </td> <td style="text-align: center; width: 184px;" width="150"> <p><strong>حجم خرید(تن)</strong></p> </td> <td style="text-align: center; width: 142px;" width="157"> <p><strong>نوع محصول</strong></p> </td> <td style="text-align: center; width: 125px;" width="156"> <p><strong>نرخ ارز</strong></p> </td> </tr> <tr> <td style="text-align: center; width: 149px;" width="152"> <p>15000</p> </td> <td style="text-align: center; width: 184px;" width="150"> <p>ا</p> </td> <td style="text-align: center; width: 142px;" width="157"> <p>میلگرد</p> </td> <td style="text-align: center; width: 125px;" width="156"> <p>20000 تومان</p> </td> </tr> </tbody> </table> <p>&nbsp;</p> <table class="table1200" style="margin-left: auto; margin-right: auto;" border="2"> <tbody> <tr> <td style="width: 389px; text-align: center;" width="318"> <p>1000*15000=15000000 تومان</p> </td> <td style="width: 114px; text-align: center;" width="168"> <p><strong>فروش در داخل</strong></p> </td> </tr> <tr> <td style="width: 389px; text-align: center;" width="318"> <p>1000*0.75=750 دلار</p> <p>750*20000=15000000 تومان</p> </td> <td style="width: 114px; text-align: center;" width="168"> <p><strong>صادرات</strong></p> </td> </tr> </tbody> </table> <p>&nbsp;</p> <p>بنابراین در سناریوی اول فروشنده یک تن میلگرد را در داخل بفروشد و یا آن را صادر کند در نهایت به یک اندازه فروخته (یعنی 15 میلیون تومان) و در نتیجه به یک اندازه نیز سود می&zwnj;کند.</p> <p><strong>سناریوی دوم (احتمال ضعیف):</strong></p> <p>یک شبه قیمت دلار افزایش می&zwnj;یابد و به 30 هزار تومان می&zwnj;رسد. در این حالت فرض می&zwnj;کنیم قیمت میلگرد تغییری نکند که البته در دنیای واقعی احتمالش بسیار کم است. در این حالت پول ملی به دلیل تورم ضعیف شده است پس ارزش و یا قیمت جهانی دلار تغییری نمی&zwnj;کند و همان 0.75 دلار است.</p> <p>&nbsp;</p> <table class="table1200" style="margin-left: auto; margin-right: auto;" border="2"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;" width="190"> <p>0.5</p> </td> <td style="text-align: center;" width="219"> <p>1</p> </td> <td style="text-align: center;" width="168"> <p><strong>دلار</strong></p> </td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;" width="190"> <p>15000</p> </td> <td style="text-align: center;" width="219"> <p>30000</p> </td> <td style="text-align: center;" width="168"> <p><strong>تومان</strong></p> </td> </tr> </tbody> </table> <p>&nbsp;</p> <p>این تناسب به ما نشان می&zwnj;دهد با توجه به افزایش قیمت دلار اگر قیمت جهانی میلگرد 0.5 دلار بود برایمان فرقی نداشت که میلگردها را در داخل بفروشیم یا صادر کنیم. پس الان که قیمت جهانی 0.75 دلار است پس قطعا صادرات به صرفه&zwnj;تر است که در محاسبات زیر این نتیجه&zwnj;گیری را با عدد و رقم نشان می&zwnj;دهیم.</p> <p>&nbsp;</p> <table class="table1200" style="width: 614px; margin-left: auto; margin-right: auto;" border="2" width="614"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;" width="152"> <p><strong>قیمت فروش کیلویی (تومان)</strong></p> </td> <td style="text-align: center;" width="150"> <p><strong>حجم خرید(تن)</strong></p> </td> <td style="text-align: center;" width="157"> <p><strong>نوع محصول</strong></p> </td> <td style="text-align: center;" width="156"> <p><strong>نرخ ارز</strong></p> </td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;" width="152"> <p>15000</p> </td> <td style="text-align: center;" width="150"> <p>ا</p> </td> <td style="text-align: center;" width="157"> <p>میلگرد</p> </td> <td style="text-align: center;" width="156"> <p>30000 تومان</p> </td> </tr> </tbody> </table> <p>&nbsp;</p> <table class="table1200" style="margin-left: auto; margin-right: auto;" border="2"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;" width="318"> <p>1000*15000=15000000 تومان</p> </td> <td style="text-align: center;" width="168"> <p><strong>فروش در داخل</strong></p> </td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;" width="318"> <p>1000*0.75=750 دلار</p> <p>750*30000=22500000 تومان</p> </td> <td style="text-align: center;" width="168"> <p><strong>صادرات</strong></p> </td> </tr> </tbody> </table> <p>&nbsp;</p> <p>پس در سناریوی دوم اگر عرضه&zwnj;کننده یک تن میلگرد را صادر کند به اندازه&zwnj;ی 7.5 میلیون تومان بیشتر فروخته و در نتیجه سود بیشتری کسب نموده است. چرا که یک تن فولاد را در بازار داخلی 15 میلیون تومان و در بازار خارجی 22.5 میلیون تومان می&zwnj;فروشد.</p> <p><strong>سناریوی سوم (محتمل&zwnj;تر)</strong></p> <p>این سناریو محتمل&zwnj;تر از سناریوی دوم است و در بازار فولاد کشور زیاد با آن مواجه می&zwnj;شویم. در این حالت بر اثر افزایش قیمت دلار و رسیدن نرخ ارز به 30 هزار تومان به بازار فولاد داخل نیز شک وارد می&zwnj;شود، انتظارات تورمی و در نتیجه قیمت میلگرد افزایش پیدا می&zwnj;کند اما رشد قیمت میلگرد به اندازه رشد قیمت ارز (50 درصد) نیست و کمتر از آن است (20 درصد) و بنابراین قیمت میلگرد یک شبه از 15 هزار تومان به 18 هزار تومان می&zwnj;رسد. در این حالت اگر چه تفاوت سود حاصل از فروش در بازار داخل با صادرات به اندازه&zwnj;ی سناریوی دوم نیست اما باز هم صرفه با صادرات است. باید دقت داشت قیمت میلگرد در بازار جهانی همچنان همان 0.75 دلار است زیرا پول ملی ما کم&zwnj;ارزش شده و ارزش میلگرد و در نتیجه قیمت آن در بازار جهانی بالاتر نرفته است. این نتیجه&zwnj;گیری را با عدد و رقم نیز می&zwnj;توان استخراج کرد:</p> <p>&nbsp;</p> <table class="table1200" style="margin-left: auto; margin-right: auto;" border="2"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;" width="199"> <p>0.6</p> </td> <td style="text-align: center;" width="199"> <p>1</p> </td> <td style="text-align: center;" width="180"> <p><strong>دلار</strong></p> </td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;" width="199"> <p>18000</p> </td> <td style="text-align: center;" width="199"> <p>30000</p> </td> <td style="text-align: center;" width="180"> <p><strong>تومان</strong></p> </td> </tr> </tbody> </table> <p>&nbsp;</p> <p>بنابراین اگر قیمت جهانی میلگرد 0.6 دلار به ازای هر کیلو بود عرضه&zwnj;کننده میان دو گزینه فروش در داخل و یا صادرات آن بی&zwnj;تفاوت بود پس واضح است حال که قیمت جهانی فولاد 0.75 دلار است سود بیشتری از صادرات کسب می&zwnj;کند.</p> <p>&nbsp;</p> <table class="table1200" style="width: 614px; margin-left: auto; margin-right: auto;" border="2" width="614"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;" width="152"> <p><strong>قیمت فروش کیلویی (تومان)</strong></p> </td> <td style="text-align: center;" width="150"> <p><strong>حجم خرید(تن)</strong></p> </td> <td style="text-align: center;" width="157"> <p><strong>نوع محصول</strong></p> </td> <td style="text-align: center;" width="156"> <p><strong>نرخ ارز</strong></p> </td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;" width="152"> <p>18000</p> </td> <td style="text-align: center;" width="150"> <p>ا</p> </td> <td style="text-align: center;" width="157"> <p>میلگرد</p> </td> <td style="text-align: center;" width="156"> <p>30000 تومان</p> </td> </tr> </tbody> </table> <p>&nbsp;</p> <table class="table1200" style="margin-left: auto; margin-right: auto;" border="2"> <tbody> <tr> <td width="318"> <p style="text-align: center;">1000*18000=18000000 تومان</p> </td> <td style="text-align: center;" width="168"> <p><strong>فروش در داخل</strong></p> </td> </tr> <tr style="text-align: center;"> <td width="318"> <p>1000*0.75=750 دلار</p> <p>750*30000=22500000 تومان</p> </td> <td width="168"> <p><strong>صادرات</strong></p> </td> </tr> </tbody> </table> <p>&nbsp;</p> <p>این محاسبات نشان می&zwnj;دهد فروشنده می&zwnj;تواند یک تن میلگرد را در بازار داخل به قیمت 18 میلیون تومان بفروشد و یا آن را صادر کند و عایدی 22.5 میلیون تومانی برای خود کسب نماید. پس چنانچه بار یک تنی میلگردش را صادر کند 4.5 میلیون تومان بیشتر فروخته و سود بیشتری کسب می&zwnj;کند اما در مقایسه با سناریوی دوم که این تفاوت به 7.5 میلیون تومان رسیده بود بازار داخل و خارج از کشور به هم نزدیک&zwnj;تر شده&zwnj;اند. بنابراین عرضه&zwnj;کنندگان در زمان&zwnj;هایی که قیمت دلار اوج می&zwnj;گیرد بیشتر به صادرات گرایش پیدا می&zwnj;کنند تا از این امتیاز موقتی بهره ببرند.</p> <blockquote> <p>بیشتر بخوانید:&nbsp;<a title="بررسی انواع آهن آلات ساختمان" href="https://www.modiranahan.com/article/40/%D8%A8%D8%B1%D8%B1%D8%B3%DB%8C-%D8%A7%D9%86%D9%88%D8%A7%D8%B9-%D8%A2%D9%87%D9%86-%D8%A2%D9%84%D8%A7%D8%AA-%D8%B3%D8%A7%D8%AE%D8%AA%D9%85%D8%A7%D9%86%DB%8C-%DA%A9%D8%A7%D8%B1%D8%A8%D8%B1%D8%AF-%D8%A2%D9%87%D9%86-%D8%A2%D9%84%D8%A7%D8%AA" target="_blank" rel="nofollow">بررسی انواع آهن آلات ساختمان</a></p> </blockquote> <h2>در بلندمدت چه رخ می&zwnj;دهد؟</h2> <p>تا به اینجا هر چه گفتیم در مورد کوتاه&zwnj;مدت بود اما در درازمدت ارزش میلگرد در بازار داخلی و خارجی یکی خواهد شد. این بدین معناست که در درازمدت عرضه&zwnj;گنندگان بین فروش میلگرد در داخل کشور و یا صادرات آن بی&zwnj;تفاوت خواهند شد. اما چرا در بلندمدت چنین اتفاقی می&zwnj;افتد؟ دلیل آن را باید در مکانیزم خودتعادل&zwnj;سازی بازار آزاد جست&zwnj;وجو کرد. وقتی سناریوی 2 و 3 اتفاق می&zwnj;افتد عرضه&zwnj;کننده&zwnj;گان هوشیار و پیش&zwnj;رو ترجیح می&zwnj;دهند میلگردهای صادراتی خود را افزایش دهند و از عرضه میلگرد در داخل کشور کم کنند. توزیع&zwnj;کنندگان دیگر نیز به دنبال آن&zwnj;ها گام برمی&zwnj;دارند بنابراین عرضه میلگرد در بازار داخل کم می&zwnj;شود و در نتیجه قیمت میلگرد در داخل کشور افزایش پیدا می&zwnj;کند و حالا دیگر انگیزه&zwnj;ای برای صادرات بیشتر وجود ندارد. در این تلاطم و هیاهو تا رسیدن به نقطه تعادلی و پایدار توزیع&zwnj;کنندگانی که به محض بالا رفتن قیمت ارز صادرات خود را افزایش داده&zwnj;اند بیشترین برد را کرده&zwnj;اند. با توجه به آنچه شرح دادیم می&zwnj;توان چنین نتیجه گرفت که در بلندمدت قیمت میلگرد در بازار داخلی درست به همان اندازه نرخ ارز یعنی 50 درصد رشد خواهد کرد. آنچه درباره بلندمدت توضیح داده شد را می&zwnj;توان از طریق جداول زیر بهتر درک کرد.</p> <table class="table1200" style="margin-left: auto; margin-right: auto;"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;" width="199"> <p>0.75</p> </td> <td style="text-align: center;" width="199"> <p>1</p> </td> <td style="text-align: center;" width="180"> <p><strong>دلار</strong></p> </td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;" width="199"> <p>22500</p> </td> <td style="text-align: center;" width="199"> <p>30000</p> </td> <td style="text-align: center;" width="180"> <p><strong>تومان</strong></p> </td> </tr> </tbody> </table> <p>&nbsp;</p> <table class="table1200" style="width: 614px; margin-left: auto; margin-right: auto;" border="2" width="614"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;" width="152"> <p><strong>قیمت فروش کیلویی (تومان)</strong></p> </td> <td style="text-align: center;" width="150"> <p><strong>حجم خرید(تن)</strong></p> </td> <td style="text-align: center;" width="157"> <p><strong>نوع محصول</strong></p> </td> <td style="text-align: center;" width="156"> <p><strong>نرخ ارز</strong></p> </td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;" width="152"> <p>22500</p> </td> <td style="text-align: center;" width="150"> <p>ا</p> </td> <td style="text-align: center;" width="157"> <p>میلگرد</p> </td> <td style="text-align: center;" width="156"> <p>30000 تومان</p> </td> </tr> </tbody> </table> <p>&nbsp;</p> <table class="table1200" style="margin-left: auto; margin-right: auto;" border="2"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;" width="318"> <p>1000*22500=22500000 تومان</p> </td> <td style="text-align: center;" width="168"> <p><strong>فروش در داخل</strong></p> </td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;" width="318"> <p>1000*0.75=750 دلار</p> <p>750*30000=22500000 تومان</p> </td> <td style="text-align: center;" width="168"> <p><strong>صادرات</strong></p> </td> </tr> </tbody> </table> <p>&nbsp;</p> <p>بنابراین این توزیع&zwnj;کننده در بلندمدت اگر یک تن میلگرد را صادر کرده و یا در بازار داخل بفروش رساند فرقی برایش نمی&zwnj;کند و در هر دو حالت 22.5 میلیون تومان بدست می&zwnj;آورد. در واقع شک ارزی به شک در بازار آهن&zwnj;آلات منتقل شد و تعادل اولیه را در کوتاه&zwnj;مدت بر هم زد و تلاطم به وجود آورد اما رفته رفته فضای بازار فولاد آرام&zwnj;تر شد و در بلندمدت تعادلی جدید با قیمت&zwnj;هایی بالاتر شکل گرفت. در جدول زیر تعادل اولیه با تعادل ثانویه مقایسه شده است.</p> <table class="table1200" style="width: 637px; margin-left: auto; margin-right: auto;" border="2" width="637"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;" width="184"> <p><strong>تعادل ثانویه</strong></p> </td> <td style="text-align: center;" width="179"> <p><strong>تعادل اولیه</strong></p> </td> <td style="text-align: center;" width="275"> <p><strong>بازار میلگرد داخلی</strong></p> </td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;" width="184"> <p>22500</p> </td> <td style="text-align: center;" width="179"> <p>15000</p> </td> <td style="text-align: center;" width="275"> <p>قیمت به ازای هر کیلوگرم میلگرد</p> <p>(تومان)</p> </td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;" width="184"> <p>22.5</p> </td> <td style="text-align: center;" width="179"> <p>15</p> </td> <td style="text-align: center;" width="275"> <p>حجم معامله یک تن میلگرد</p> <p>(میلیون تومان)</p> </td> </tr> </tbody> </table>
اشتراک در:
میلگرد-بستر-چیست
میلگرد بستر چیست | کاربرد و ویژگی ها
۷ دقیقه مطالعه۱۶ اسفند ۱۴۰۱
میلگرد چیست ؟ انواع و گریدهای آرماتور فولادی
انواع میلگرد و گریدهای مختلف آرماتور فولادی
۱۴ دقیقه مطالعه۷ فروردین ۱۴۰۲
تنش سیلان
تنش سیلان یا Definition of Flow Stress چیست؟
۶ دقیقه مطالعه۷ فروردین ۱۴۰۲
پروفیل-درب-و-پنجره-چیست
آشنایی با انواع پروفیل درب و پنجره
۱۰ دقیقه مطالعه۱۴ فروردین ۱۴۰۲